Regulament si Norme BNR privind regimul valutar in vigoare de la 11.04.2005

Data intrarii in vigoare a Regulamentului BNR nr.4/01.04.2005: 11.04.2005.
La data intrarii in vigoare se abroga Regulamentul BNR nr.1/30.01.2004 privind efectuarea operatiunilor valutare (MO 117/10.02.2004), cu modificarile si completarile ulterioare.

Regimul valutar prevede:
- Operatiunile valutare curente si de capital se efectueaza in mod liber intre rezidenti si nerezidenti, in valuta si in moneda nationala (leu) (Art.2 alin.(1) din Regulament).

- Platile, incasarile, transferurile si alte asemenea operatiuni intre rezidenti, care fac obiectul comertului cu bunuri si servicii, se realizeaza numai in moneda nationala (leu) (Art.3 alin.(1) din Regulament).

- Toate celelalte operatiuni intre rezidenti, care nu fac obiectul comertului cu bunuri si servicii, pot fi efectuate in mod liber fie in lei, fie in valuta, pe baza acordului de vointa al partilor (Art.3 alin. (2) si (3) din Regulament).

In Anexa 2 de la Regulamentul BNR nr.4/2005 sunt prezentate categorii de rezidenti si situatii in care pot efectua operatiuni in valuta (pe baza acordului de vointa al partilor):

a) persoane juridice care efectueaza plati si incasari nemijlocite decurgand din contracte de comert exterior si prestari de servicii externe (export-import de bunuri si servicii), pe baza contractelor de comision incheiate intre comisionar si comitent sau intre comisionarul unui nerezident si beneficiarul rezident, precum si a contractelor de comert exterior respective;
b) persoane juridice care efectueaza nemijlocit plati si incasari pe baza contractelor de subantrepriza decurgand din contracte de colaborare (cooperare) economica internationala, contracte de export al unor obiective complexe si al unor produse cu ciclu lung de fabricatie;
c) persoane fizice, juridice si alte entitati, pentru operatiuni care decurg din acte de comert derulate in porturi, in zonele din aeroporturi si punctele de trecere a frontierei de stat, asimilate zonelor libere, ori din acte de comert derulate pe parcurs extern in trenuri internationale, la bordul aeronavelor si navelor;
Definitie: Zone asimilate zonelor libere = zonele din aeroporturi si punctele de trecere a frontierei de stat pe sensul de intrare in tara, in zona stabilita pana la locurile unde se aplica viza de intrare, si pe sensul de iesire din tara, dupa locurile stabilite pentru efectuarea controlului vamal.

d) persoanele fizice, juridice si alte entitati, pentru operatiuni stipulate de prevederi legale exprese;
e) persoanele fizice, pentru operatiuni efectuate intre acestea cu caracter ocazional;
f) persoanele fizice, juridice si alte entitati, pentru operatiuni ce decurg din organizarea si/sau prestarea de servicii externe, cum ar fi transportul international de marfuri si de persoane si turismul international;
g) persoanele fizice, juridice si alte entitati, pentru operatiuni nemijlocite decurgand din contracte externe de prelucrare in regim “lohn”, pe baza contractelor de colaborare, in masura in care colaboratorii rezidenti sunt nominalizati in autorizatia de perfectionare activa;
h) persoanele fizice, juridice si alte entitati, pentru operatiuni efectuate in strainatate.

- Regimul valutar aplicabil nerezidentilor (Art.4 din Regulament):
- au dreptul sa dobandeasca, sa detina si sa utilizeze active financiare exprimate in valuta si in lei, care pot fi convertite prin intermediul pietei valutare;
- pot deschide si mentine conturi in valuta si in lei la institutii de credit;
- pot repatria si transfera activele financiare detinute.

- Regimul valutar aplicabil rezidentilor (Art.5 din Regulament):
- au dreptul sa dobandeasca, sa detina si sa utilizeze active financiare exprimate in valuta si in lei, care pot fi convertite prin intermediul pietei valutare;
- pot deschide conturi in valuta si in lei la institutii de credit si la alte institutii asimilate acestora, cu exceptiile stabilite de BNR.

- BNR poate lua masuri de salvgardare privind fluxurile de capital pe termen scurt, in cazul in care acestea iau amploare deosebita, exercita presiuni puternice asupra pietei valutare si provoaca perturbari grave in aplicarea politicii monetare si a cursului de schimb. Masurile de salvgardare nu pot depasi o perioada de 6 luni si vor fi notificate Comisiei Europene (Art.6 din Regulament).

- SANCTIUNILE APLICABILE pentru nerespectarea regulamentului sunt conform Legii 312/2004 privind statutul BNR si Legii 58/1998 privind activitatea bancara.

Termenii si operatiunile valutare care intra sub incidenta Regulamentului nr.4/2005, sunt prezentate in Anexa 1, denumita “NOMENCLATOR”:

1) Operatiuni valutare curente = operatiunile valutare efectuate intre nerezidenti si rezidenti, care decurg, fara a se limita din acestea, din […] repatrierea veniturilor nete sub forma de dividende, dobanzi, chirii si alte asemenea provenind din operatiuni valutare curente si de capital (Art.2 lit.c) din Nomenclator);

2) Operatiuni valutare de capital decurg din (Art.3 pct.3.1, 3.2, 3.3, 3.5, 3.6, din Nomenclator):
- investitii directe (in Romania ale nerezidentilor, in strainatate ale rezidentilor);
- investitii imobiliare (altele decat cele directe);
- operatiuni cu instrumente financiare tranzactionate in mod curent pe piata de capital
- operatiuni cu unitati ale organismelor de plasament colectiv;
- credite legate de comertul international la care participa un rezident.

3) Rezidenti (Art.4 pct. 4.2. din Nomenclator):
- persoane fizice – cetateni romani, cetateni straini si apatrizi, cu domiciliul in Romania, atestat cu documente de identitate emise conform legii;
- persoane juridice si orice alte entitati, cu sediul in Romania, precum si persoane fizice, cetateni romani, straini si apatrizi, cu domiciliul/resedinta in Romania, care sunt autorizate si/sau inregistrate sa desfasoare activitati pe teritoriul Romaniei, in mod independent, in conditiile legilor in vigoare;
- sucursale, agentii, reprezentante, birourile persoanelor juridice straine, precum si ale oricaror altor entitati straine, inregistrate si/sau autorizate sa functioneze in Romania;
- ambasade, consulate si alte reprezentante si misiuni permanente ale Romaniei in strainatate.

4) Nerezidenti (Art.4 pct.4.3. din Nomenclator):
- ambasade, consulate si alte reprezentante si misiuni permanente ale altor state in Romania, precum si organizatiile internationale sau reprezentantele unor astfel de organizatii care functioneaza in Romania.

5) Investitie directa este investitia de orice natura, efectuata in scopul stabilirii sau mentinerii de legaturi economice durabile si care se realizeaza prin urmatoarele modalitati (Art.4 pct.4.8. din Nomenclator):
- constituirea sau extinderea unei sucursale ori a unei noi entitati apartinand integral persoanei care furnizeaza capitalul de dotare/capitalul social ori achizitionarea integrala a unei entitati deja existente;
- participarea intr-o entitate noua sau intr-una existenta, in scopul stabilirii ori mentinerii de legaturi economice durabile;
- acordarea de credite si imprumuturi pe termen mai mare de 5 ani in scopul stabilirii ori mentinerii de legaturi economice durabile;
- reinvestirea profitului in scopul mentinerii unei legaturi economice durabile.

6) Legaturi economice durabile – sunt relatiile stabilite ca urmare a detinerii unei participatii de minimum 10% la capitalul social al unei entitati sau care sa permita participarea efectiva la administrarea ori la controlul entitatii respective; tot aici se include si relatiile ce decurg dintr-o conventie incheiata in scopul participarii la profitul realizat din desfasurarea unei activitati economice (Art.4 pct.4.9. din Nomenclator).

7) Investitii imobiliare – reprezinta achizitionarea de cladiri si terenuri, construirea de cladiri, precum si investitiile prin care se dobandeste un drept de uz sau de uzufruct asupra unui imobil ori teren, precum si un drept de servitute, in scop de castig sau folosinta personala (Art.4 pct.4.10. din Nomenclator).


Principii de functionare a pietei valutare interbancare (Pct.III din Norma BNR nr.3/01.04.2005):
- Piata valutara interbancara functioneaza in fiecare zi bancara intre orele 9.00-16.00 (Art.4);
- Intermediarii sunt obligati sa afiseze, in timpul orelor de functionare a pietei valutare interbancare, cursurile de schimb valutar ale monedei nationale – leu (vanzare/cumparare), la vedere (spot) si la termen (forward), prin sisteme de difuzare a informatiei tip Reuters, Bloomberg, pentru cel putin urmatoarele valute: euro (EUR) si dolarul american (USD) (Art.5 alin.(1)).
Cursul de schimb la termen va fi cotat pentru cel putin urmatoarele scadente (Art.5 alin.(2)):
- o luna (1M);
- trei luni (3M);
- sase luni (6M);
- noua luni (9M);
- douasprezece luni (12M).

- Tranzactiile intre intermediari se incheie in nume propriu, intre arbitrajisti (telefonic, telex, Reuters, dealing, Internet) si sunt confirmate (Art.7 alin.(1)).

Termenii utilizati in Norma BNR nr.3/01.04.2005 sunt definiti in Anexa numita “NOMENCLATOR”:
1. Operatiuni la vedere (spot) – o tranzactie de vanzare cumparare de valuta cu decontare in maximum doua zile de la data incheierii tranzactiei, la cursul de schimb stabilit intre parti (curs spot). In cazul in care ziua de decontare este o zi nebancara, decontarea are loc in urmatoarea zi bancara, cu exceptia cazurilor in care intre parti exista alte conventii.
2. Operatiuni la termen (forward) – o tranzactie de vanzare/cumparare de valuta cu decontare dupa mai mult de doua zile de la data incheierii tranzactiei la cursul de schimb stabilit intre parti (curs forward).
3. Operatiuni swap – o tranzactie de cumparare si vanzare simultane ale aceleiasi sume in valuta, cu aceeasi contrapartida, cu decontarea la doua date de valuta diferite (de regula spot si forward) la cursuri de schimb stabilite (spot si forward) la data tranzactiei.
4. Data valutei (value date) – data la care se face decontarea tranzactiei:
- value today (same day value) – data valutei este aceeasi cu data tranzactiei;
- value tomorrow – data valutei este ziua bancara urmatoare fata de data tranzactiei;
- spot – data valutei este la doua zile bancare de la data tranzactiei;
- forward – orice data a valutei ulterioara decontarii spot.


Efectuarea operatiunilor de schimb valutar (Norma BNR nr.4/01.04.2005)
Operatiunile de schimb valutar cu numerar si substitute de numerar pentru persoane fizice pe teritoriul Romaniei pot fi efectuate de catre urmatoarele entitati-intermediari (Art.1):
- institutii de credit, autorizate de BNR sa functioneze in Romania;
- case de schimb valutar, organizate ca persoane juridice conform Legii 31/1990 privind societatile comerciale;
- entitatile care detin in administrare structuri de primire turistice cu functiuni de cazare turistica si au in obiectul de activitate operatiuni de cumparare de valute cotate sub forma de numerar si substitute ca numerar.
Aceste entitati pot efectua urmatoarele operatiuni (Art.8 alin.(2)):
a) cumparare de valute cotate sub forma de numerar si substitute de numerar contra monedei nationale de la persoane fizice, clienti ai acestora;
b) cumparare de valute cotate sub forma de numerar contra monedei nationale de la persoane fizice, prin intermediul aparatelor automate de schimb valutar.

Autorizarea operatiunilor valutare (Norma BNR nr.5/01.04.2005)
- In vederea autorizarii operatiunilor valutare, solicitantii vor depune la registratura BNR o cerere de autorizare (insotita de documentatia necesara) sau o pot transmite prin corespondenta (Art.3).

- Operatiunile supuse autorizarii de catre BNR, sunt (Art.1 alin.(1)):
a) operatiuni cu instrumente financiare tranzactionate in mod curent pe piata monetara.
b) operatiuni in conturi curente si in conturi de depozit, deschise de rezidenti in strainatate la institutii de credit si alte institutii asimilate acestora.

- Operatiunile de natura datoriei publice externe nu sunt supuse autorizarii de catre BNR (Art.1 alin.(1)).

- De asemenea, nu sunt supuse autorizarii de catre BNR institutiile de credit, pentru (Art.2):
- tranzactii privind achizitionarea de catre rezidenti de instrumente financiare straine pe piata monetara;
- pentru operatiuni in conturi curente si de depozit in valuta, deschise in strainatate.



Importul si exportul fizic de instrumente de plata sub forma de numerar (Norma BNR nr.6/01.04.2005)
- Data intrarii in vigoare: 11.04.2005.

IMPORTANT!
- Persoanele fizice pot introduce sau scoate in/din Romania instrumente de plata in valuta si in moneda nationala (leu) sub forma de numerar, fiind obligate sa declare autoritatilor vamale romane instrumentele de plata sub forma de numerar aflate asupra lor, care sunt egale sau depasesc echivalentul a 10.000 EURO/persoana/calatorie (Art.2).


Masuri de salvgardare (Norma BNR nr.7/01.04.2005)
- Data intrarii in vigoare: 11.04.2005.

- Ca urmare a liberalizarii operatiunilor in conturi de depozit in moneda nationala (leu), BNR poate lua masuri de salvgardare (Art.1):
- retinerea in cont, la BNR, pe o durata nedeterminata a unei parti din:
- suma in valuta care provine din intrari de capital, utilizata de un rezident sau de un nerezident pentru conversia acesteia in lei, in scopul constituirii unui depozit la o institutie de credit din Romania;
- suma in valuta care provine din conversia unui depozit in lei constituit de un rezident sau de un nerezident la o institutie de credit din Romania, in scopul transferului in strainatate.
- stabilirea unei rate mai mari a rezervelor minime obligatorii pentru depozitele in lei constituite de rezidenti si nerezidenti la institutii de credit din Romania, care provin din sume in valuta reprezentand intrari de capital, convertite in lei;
- aplicarea de catre BNR, a unui comision pentru tranzactiile de pe piata valutara interbancara generate de intrari/iesiri de capital ale rezidentilor si nerezidentilor, care au ca obiect vanzarea/cumpararea de valuta in scopul depunerii/retragerii de sume in lei in/din depozite constituite la institutii de credit din Romania;
- instituirea unor restrictii de scadenta pentru depozitele in lei constituite de rezidenti si nerezidenti la institutii de credit din Romania, care provin din intrari de capitaluri.